發(fā)布時間：2024-10-14 編輯：海南海藥
以假亂真
在“踩雷”第三方財富公司的投資者中，不乏有在銀行、券商等金融機構工作的經歷，金融和理財知識豐富的專業(yè)人士。
林輝退休前一直從事銀行投資理財工作?！皫啄昵拔屹I過排名第一的第三方財富公司理財產品，后來我發(fā)現他們的產品有資金池，就趕緊撤出了。我在銀行工作那么多年，碰到過很多資金池出問題的，所以我堅決不碰資金池?！?/p>
“后來我接觸到Y財富的地產類產品，年化收益率約為8%至9%，按照我在銀行辦理地產和理財業(yè)務的經驗，我覺得收益率屬于正常范圍。我想著只要底層資產是實實在在并一一對應的，即使行情不好，投資損失也不會太大。為了控制風險，我精挑細選了二三十個項目，選取的都是大的地產商在一線城市或者省會城市的項目?！?/p>
林輝表示，對于購買的產品，自己大部分都做了底層資產調查。“比如房地產項目，我基本都去現場看過或者在網上查過，都是真實存在的。我還讓理財顧問帶我查看了幾個項目的底層協議，看到了合同上都蓋了（地產公司）公章。按照我的工作經驗，感覺有底層協議和公章，項目應該就是真的了?？晌胰f萬沒想到，底層協議也可能造假。”
林輝舉例說：“有個項目，雖然協議是真的，但是募資金額和對方（地產公司）融資金額嚴重不匹配，超募好幾十倍。我查看底層協議的時候，公司稱融資金額和利率都是商業(yè)秘密，全部打了馬賽克不讓查看，我當時覺得也能理解，但沒想到這里也藏著貓膩?！?/p>
“現在感覺，他們的騙局都是精心設計好的，我這種搞了幾十年理財的人都被騙進去了。如果我知道產品沒有抵押、沒有回購、沒有擔保，我肯定不會買，如果他們告訴我這里面有資金池，我也肯定不會買。但是他們一再向我承諾產品是一一對應，并把底層合同給我看了，這一切看上去太真了，我選擇了相信他們。”林輝說，唯獨沒有親自向融資的地產公司進行最后的核實。
事實上，對于大部分投資人而言，即使有意識去了解產品底層，也很難從這些公司精心設計的產品合同中辨別真假。
李金霞曾在X公司購買了供應鏈金融產品，在詢問產品底層時，理財師直接向他提供了一系列提貨單?！拔移鋵嵅⒉幻靼啄切﹩螕际亲鍪裁吹模珜Ψ秸f他們做大宗商品行業(yè)有幾十年了，我想著既然單子都敢給我看，就覺得應該是沒什么問題的?！彼静荒茏R別，空轉貿易和正常貿易的提貨單有什么區(qū)別。
正是由于大多數投資人對金融和投資一知半解，為第三方財富公司的夸張宣傳留下空間。比如，理財顧問宣稱產品都經過正規(guī)備案，但實際上產品備案地可能是“偽金交所”，而投資人對其中的門道并不明晰。
一位投資人告訴記者，理財顧問推銷產品時稱底層的債權項目都在中國人民銀行征信中心動產融資統一登記公示系統做了登記，并借此國家信用為產品背書，自己查詢后發(fā)現確實能找到登記的債權。然而出事后再去深究，投資人才發(fā)現該公示系統只負責債權登記，并不對登記內容的真實性進行審核。
反向“預警”
“越大的謊言越容易讓人相信，我現在就是這種感覺?；叵肫饋?，自己當初是有機會警覺風險的?！本吐氂谀橙痰耐顿Y人唐林說。
2021年當代地產、恒大地產爆雷，唐林通過Y財富購買的以這兩家公司項目為底層的理財產品卻提前兌付了。
“當年涉及爆雷地產公司的產品，Y財富居然都能正常兌付。事后仔細想想，如果真的如他們所宣傳，他們的產品和底層都是一一對應的，怎么可能做到全部正常兌付？這說明里面很可能是資金池，或者錢根本就沒投到底層項目上?！碧屏窒蛴浾叻治龅?，“我認識一個投資人警覺性很高，他就是在那個時候意識到不對勁，要求理財顧問提供底層項目回款憑證，公司提供不出來，他就不再繼續(xù)投資，算是安全下車了?！?/p>
不過在多數投資者眼中，對底層爆雷產品的提前兌付并非預警，反而可能意味著公司有特殊的“能量”，理財顧問同樣借此宣傳，進一步強化了投資人對公司的信任。
“這幾年不少投資平臺出事，我也在別的投資平臺踩過雷，但我當時還繼續(xù)在Y公司購買產品，很重要的一個原因就是恒大爆雷后，我在這里買的底層是恒大項目的產品都如期兌付了。我也問過他們?yōu)槭裁茨苋缙趦陡?，理財顧問告訴我說恒大的地產項目把預售證拿出來做了抵押，所以必須給他們還錢?，F在想想這些說辭都是話術，但當時畢竟拿到錢了就沒往深里想，就覺得還挺增加我的投資信心的?！币晃煌顿Y人告訴記者。
隨著相關財富公司的陸續(xù)爆雷，有的案件已進入司法程序，有的仍未被定性或立案，投資人依舊在苦苦等待。
（文中受訪者姓名均為化名）
（本文轉載自證券時報）
（免責聲明：本文僅為投資者教育之目的而發(fā)布，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。力求本文所涉信息準確可靠，但并不對其準確性、完整性和及時性做出任何保證，對因使用本文引發(fā)的損失不承擔責任。）
